Lipcowe cenniki hipotek ze zmiennym oprocentowaniem: niewielkie korekty przy spadającym WIBOR
Lipcowy przegląd kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem zamyka się bilansem: dwa banki podniosły stawki, a dwa je obniżyły. Mimo że większość instytucji nie decyduje się na korekty cen, delikatny spadek stawek był wspierany przez ruchy wskaźników WIBOR. W praktyce utrzymuje się wakacyjna stagnacja w tabelach marż – kolejny miesiąc nie przynosi wyraźnych zmian w ofertach, a lipiec ogranicza się do drobnych przesunięć. W dwóch bankach warunki okazały się nieznacznie gorsze niż w czerwcu, natomiast w dwóch – minimalnie lepsze. Średnia marża zmieniła się symbolicznie i tym razem urosła w ujęciu miesiąc do miesiąca.
W tabeli rankingowej zaprezentowano oferty przygotowane dla modelowej rodziny „dwa plus jeden” z Warszawy. Klienci kupują mieszkanie z rynku wtórnego o powierzchni 55 mkw. w cenie 740 tys. zł. Założono łączny miesięczny dochód do dyspozycji na poziomie 15 tys. zł. Profil obejmuje 29-letnią kobietę zatrudnioną na umowę o pracę na czas nieokreślony z wynagrodzeniem 8 tys. zł netto oraz jej 32-letniego partnera w analogicznej sytuacji, osiągającego 7 tys. zł miesięcznie. Para nie posiada obecnie innych kredytów, a dane w BIK nie zawierają negatywnych wpisów. Przyjęto również, że kredytobiorcy są gotowi korzystać z dodatkowych produktów w zamian za korzystniejsze warunki finansowania, dlatego symulacje zakładają sprzedaż krzyżową (cross sell).
Banki przygotowały wyliczenia na bazie jednolitych wskaźników, przyjmując odczyty z 3 lipca. WIBOR 6M, 3M i 1M wyniósł odpowiednio 3,88 proc., 3,84 proc. oraz 3,74 proc. Na tle zestawienia z czerwca WIBOR 6M i 1M spadły o 0,05 pp., a WIBOR 3M obniżył się o 0,01 pp. Wkład własny klientów przyjęto na typowym poziomie 20 procent wartości nieruchomości, co oznacza kwotę kredytu równą 592 tys. zł.
Jednocześnie ponownie zwrócono uwagę na specyfikę bieżących porównań: wskaźniki nie są idealnie „zbieżne”, czyli w pewnym stopniu się „rozjechały”. Różnice między stawkami nie są już tak duże jak kilka miesięcy temu, jednak w stabilnym otoczeniu stóp procentowych – bez podwyższonej niepewności – dystans pomiędzy poszczególnymi WIBOR-ami powinien wyraźnie się zmniejszać. Z tego powodu w dłuższym horyzoncie kluczowe pozostają marża banku oraz koszty dodatkowe, w tym m.in. prowizje czy wymagane ubezpieczenia.
Kredyt na 592 000 zł, na 25 lat, LTV 80 proc., oprocentowanie zmienne (dla profilowych kredytobiorców). Symulacja oparta o ujednoliconą wysokość wskaźników (WIBOR 1M 3,74%, WIBOR 3M 3,84%, 6M 3,88%) Lp. Bank Oprocentowanie Marża Rata równa (1) Łączny koszt kredytu (2) RRSO (3) 1. Bank Pekao 5,33% (WIBOR 1M plus marża) ZAPYTAJ W BANKU 1,59 pp. 3 575 zł 501 717 zł 5,75% 2. Bank BPS 5,49% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 1,65 pp. 3 631 zł 511 428 zł 5,94% 3. BOŚ 5,63% (WIBOR 6M plus marża) ZAPYTAJ 1,75 pp. 3 681 zł 512 450 zł 5,78% 4. mBank – klient stały 5,49% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 1,65 pp. 3 631 zł 514 425 zł 6,02% 5. VeloBank 5,56% (WIBOR 1M plus marża) ZAPYTAJ W BANKU 1,85 pp. 3 656 zł 515 441 zł 5,87% 6. BNP Paribas Bank 5,59% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 1,75 pp. 3 667 zł 516 545 zł 5,94% 7. PKO BP – klient stały 5,54% (WIBOR 6M plus marża) ZAPYTAJ W BANKU 1,66 pp. 3 651 zł 521 967 zł 5,97% 8. ING Bank Śląski 5,56% (WIBOR 1M plus marża) ZAPYTAJ W BANKU 1,75 pp. 3 639 zł 524 746 zł 5,98% 9. mBank 5,59% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 1,75 pp. 3 667 zł 525 064 zł 6,12% 10. Credit Agricole 5,49% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 1,65 pp. 3 631 zł 530 590 zł 6,18% 11. PKO BP 5,64% (WIBOR 6M plus marża) ZAPYTAJ W BANKU 1,76 pp. 3 687 zł 532 709 zł 6,08% 12. Erste Bank Polska 6,49% (WIBOR 3M plus marża) ZAPYTAJ 2,65 pp. 3 993 zł 623 233 zł 7,10% (1) Miesięczna rata po opłaceniu ubezpieczenia pomostowego. (2) Za łączny koszt kredytu uważamy sumę odsetek, prowizję, ubezpieczenia niskiego wkładu i koszt innych ubezpieczeń z wyłączeniem ubezpieczenia nieruchomości. Koszt podawany na podstawie symulacji przygotowanych przez banki. (3) Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania podawana przez bank w symulacji. Źródło: Bankier.pl na podstawie informacji od banków, 6-10.7.2026 r.
W czołówce zestawienia znalazły się Bank Pekao, Bank BPS oraz Bank Ochrony Środowiska. W ostatnim okresie BOŚ wyraźnie wzmocnił swoją propozycję, dołączając do grona instytucji oferujących marże wyraźnie poniżej 2 pp. W aktualnym rankingu jedynym bankiem przekraczającym tę granicę pozostaje Erste Bank.
Całość lipcowego zestawienia wskazuje na utrzymanie sezonowego spokoju w ofertach hipotek ze zmiennym oprocentowaniem, przy jednocześnie nieznacznie niższych odczytach WIBOR względem czerwca. W praktyce różnice w warunkach nadal wynikają głównie z poziomu marży i kosztów dodatkowych, a zmiany miesiąc do miesiąca mają ograniczoną skalę.